TL;DR: Esta última entrega analiza la manipulación financiera específica de las pequeñas y medianas empresas (PYME). A diferencia de las empresas que cotizan en bolsa, que a menudo intentan inflar los beneficios, las PYME suelen perseguir lo contrario: reducir los beneficios declarados para minimizar las obligaciones fiscales (a menos que estén planeando una OPV o una venta). Las tácticas incluyen anticipos excesivos de efectivo a los empleados, grandes gastos en efectivo, ocultar inversiones como costes, acelerar la depreciación, inflar las prestaciones o las provisiones por deudas incobrables y exagerar gastos como la jornada laboral o los viajes. Comprender estas manipulaciones "a la baja" es clave a la hora de evaluar las finanzas de las PYME.
(Recordatorio final: Esta serie es puramente de concienciación educativa para ayudarle a identificar posibles señales de alarma. No es una guía para cometer fraudes ni un sustituto de la contabilidad forense profesional cuando surgen problemas graves
Hola a todos, James está aquí para nuestro último artículo sobre la comprensión de la posible manipulación financiera.
Ya hemos hablado anteriormente de las tácticas utilizadas, a menudo por empresas más grandes o que cotizan en bolsa, para inflar artificialmente los beneficios, impulsados por las cotizaciones bursátiles, las primas o las ambiciones de M&A. Sin embargo, cuando se trata de pequeñas y medianas empresas (PYME), los incentivos suelen ir en la dirección contraria. Sin embargo, en el caso de las pequeñas y medianas empresas (PYME), los incentivos suelen ir en la dirección contraria
A menos que una PYME se esté preparando activamente para una Oferta Pública Inicial (OPI) o para una venta (en cuyo caso es importante que los libros parezcan "bonitos"), el objetivo principal suele ser la minimización fiscal. Esto significa que la manipulación, si se produce, tiene como objetivo reducir los beneficios declarados tanto como sea posible dentro de los límites legales (o a veces más allá de ellos).
Por eso, al analizar las finanzas de las PYME, a menudo tenemos que invertir la lógica utilizada para detectar beneficios inflados. He aquí algunas tácticas comunes que las PYME pueden emplear para infravalorar sus beneficios:
Tácticas habituales para reducir los beneficios de las PYME:
- Anticipos excesivos para gastos de empleados: Es normal que los empleados tomen pequeños anticipos para gastos próximos ("Expense/Sundry Cash"). Sin embargo, es anormal si la cantidad total adelantada entre todos los empleados es lo suficientemente grande como para cubrir costes operativos significativos (el ejemplo sugiere el valor de tres meses). Podría tratarse de una forma de aparcar temporalmente el efectivo de la empresa fuera de los libros o de facilitar declaraciones de gastos infladas.
- Excesiva dependencia de los pagos en efectivo para los gastos: Aunque algunas transacciones en efectivo son normales, el pago de la gran mayoría de los gastos de la empresa en efectivo dificulta la auditoría y puede facilitar la infradeclaración de ingresos (si las ventas en efectivo no se registran en el banco) o la sobreestimación de los gastos en efectivo.
- Disfrazando inversiones como gastos: Una PYME puede invertir en otra empresa o proyecto utilizando materiales, recursos o fondos directos, pero en lugar de registrarlo como un activo de "Inversión a largo plazo", puede clasificar incorrectamente la salida como un coste o gasto corriente. Esto oculta los activos del balance y reduce inmediatamente los beneficios.
- Depreciación acelerada/gasto inmediato: En lugar de depreciar activos como ordenadores o equipos a lo largo de su vida útil (por ejemplo, 3 años), una PYME puede gastar todo el coste inmediatamente en el año de la compra. Esto reduce artificialmente el beneficio en el año en curso al adelantar los gastos de depreciación futuros.
- Inflar los Beneficios de los Empleados en Costes de Producción: Aunque mejorar los beneficios de los empleados es positivo, clasificar beneficios excesivamente inflados o vagamente definidos directamente como costes de producción (Coste de Bienes Vendidos) puede reducir indebidamente los márgenes de beneficio bruto, haciendo que el negocio principal parezca menos rentable de lo que es.
- Provisiones excesivas para deudas incobrables: La creación de una provisión excesivamente pesimista para cuentas de dudoso cobro ("provisión para deudas incobrables") tiene como resultado el registro de un gasto mayor, lo que reduce directamente el beneficio declarado. Esta provisión debe ser razonable y basarse en la experiencia real de cobro.
- Gastos (exagerados) de trabajo desde casa (WFH): Con el aumento del trabajo a distancia, existe la posibilidad de reclamar gastos excesivos o mal documentados relacionados con la configuración de WFH o los costos en curso.
- Gastos (Exagerados) de Transporte: De manera similar a la WFH, los gastos de viaje y transporte pueden ser inflados o carecer de documentación suficiente, reduciendo los ingresos imponibles.
¿Es más fácil desinflar que inflar?
El examen de estas tácticas habituales de las PYME conduce a una observación interesante: "做低竟然容易過做高！" A menudo parece más fácil manipular los beneficios a la baja que al alza. Inflar los beneficios requiere crear complejos flujos de ingresos falsos y hacer frente a cuentas por cobrar abultadas (como se explica en la Parte 2). Reducir los beneficios a menudo implica acelerar los gastos legítimos, ser demasiado conservador con las provisiones o explotar categorías de gastos mal controladas.
Esto pone de relieve la importancia crítica de unos controles internos sólidos y de un escrutinio minucioso, incluso en las organizaciones más pequeñas.
Los niños buenos no aprenden serie: "Cómo saber vestir y hacer números: capítulo pymes"
//Esta serie ilustrará algunas formas comunes de "hacer números", pero no pretende enseñarle a "hacer números", que es algo que debe dejarse en manos de profesionales capacitados. En su lugar, esta serie está diseñada para capacitarle para detectar las "señales" de fraude. //
A menos que las PYME estén pensando en salir a bolsa (para que sus libros luzcan bien), la práctica general de las PYME es evitar pagar impuestos, por lo que intentan minimizar la rentabilidad de sus estados financieros.
Puedes utilizar el método de los tres primeros artículos para organizarlo. (dirección general invertida)
- "Es normal que los empleados pidan prestado el dinero para gastos/dinero en efectivo. Pero no es normal que todos los empleados puedan pagar los gastos de funcionamiento de la empresa durante tres meses."
- "Las transacciones en efectivo son normales. Pero no es normal utilizar efectivo para pagar la mayoría de tus gastos".
- "Cuando las inversiones en otras empresas se realizan a coste de materiales y suministros/gastos, las inversiones no se reflejan en la cuenta contable "Inversiones a largo plazo", sino que se incluyen en las partidas de costes y gastos."
- "Amortización anticipada de gastos; por ejemplo, los ordenadores pueden amortizarse en 3 años; directamente se cargan a gastos".
- "Los aumentos razonables de las prestaciones a los empleados se traducen directamente en costes de producción".
- "Aumentar la tasa de morosidad y la provisión para insolvencias".
- "Gasto de la FMH".
- "Gastos de viaje".
¿Lo veis? ¡Es más fácil bajar que subir!
Con esto concluye nuestra serie "Detectar las señales". Tanto si se trata de grandes empresas que podrían inflar sus beneficios como de PYMES que podrían minimizarlos, el principio básico sigue siendo el mismo: abordar la información financiera con una mirada crítica e informada. Comprenda las motivaciones, busque anomalías, haga preguntas y nunca deje de aprender. Los conocimientos financieros y la diligencia son herramientas esenciales para cualquiera que se dedique a los negocios. Mantente alerta y ético.
