Mengenali Tanda-Tanda Bagian 3: Tanda-Tanda Bahaya Praktis & "Tes Penciuman" ("實戰篇")

TL;DR: Bagian terakhir ini berfokus pada tanda bahaya praktis dan operasional yang sering kali menyertai manipulasi keuangan. Selain menganalisis laporan keuangan (arus kas, AR/AP, dll.), carilah hal-hal yang tampak "tidak normal" secara operasional ("反常即為妖" - ketidaknormalan menandakan masalah). Tanda-tanda utama meliputi: transaksi tunai dalam jumlah besar, arah arus kas yang tidak biasa (misalnya, pelanggan yang membayar), perubahan drastis yang tiba-tiba dalam ruang lingkup bisnis, dominasi yang tidak dapat dijelaskan oleh mitra baru, pembayaran di muka tetapi tidak pernah menerima barang, persediaan yang sudah terlalu lama, biaya proyek yang tetap dikapitalisasi setelah selesai, pemasok yang belum dibayar dalam waktu yang lama dan mencurigakan tanpa ada konsekuensinya, dan lonjakan pendapatan yang tajam dan tidak wajar pada akhir kuartal/tahun. Selalu mempertanyakan anomali.

(Pengingat Penafian Akhir: Seri ini murni untuk kesadaran edukasi untuk membantu Anda mengidentifikasi potensi tanda bahaya. Ini bukan panduan untuk melakukan penipuan, dan bukan pula pengganti akuntansi forensik profesional ketika masalah serius muncul)

Hai semuanya, James di sini untuk bagian terakhir dari seri kami tentang mengenali tanda-tanda "buku yang sudah matang"

Pada artikel sebelumnya, kita telah membahas pemeriksaan dasar dan teknik yang lebih canggih yang melibatkan manipulasi pendapatan dan distorsi neraca. Menganalisis arus kas, kontrak penjualan, piutang, utang, dan menerapkan "7 trik awal" tersebut dapat mengungkapkan banyak masalah yang terlihat langsung dalam laporan keuangan.

Namun, beberapa manipulasi lebih halus, tertanam dalam operasi sehari-hari perusahaan. Untuk menemukannya, Anda harus melihat lebih dari sekadar angka-angka dan menerapkan "uji penciuman" yang kritis Ada kebijaksanaan dalam teks Tiongkok kuno, Zuo Zhuan (左傳), yang menyatakan: "反常即為妖" (fǎn cháng jí wéi yāo) - Ketidaknormalan menandakan masalah (atau secara harfiah, setan). Ketika ada hal-hal yang menyimpang secara signifikan dari praktik bisnis normal tanpa penjelasan yang masuk akal, inilah saatnya untuk menggali lebih dalam.

Di Luar Buku Besar: Anomali Operasional yang Harus Diperhatikan

Berikut ini adalah sembilan tanda bahaya operasional yang praktis yang seharusnya menimbulkan pertanyaan:

1. Transaksi Tunai Besar yang Berlebihan: Dalam ekonomi digital saat ini, bisnis yang sah jarang melakukan transaksi dalam jumlah besar dan sering menggunakan uang tunai. Volume uang tunai yang tinggi yang berpindah tangan dapat menjadi tanda transaksi di luar buku atau pencucian uang.
2. Arah Arus Kas Berbalik: Biasanya, arus kas mengalir masuk dari pelanggan dan keluar ke pemasok. Jika Anda melihat arus kas yang signifikan mengalir keluar ke pelanggan (di luar pengembalian dana normal) atau sejumlah besar arus kas masuk dari pemasok (tidak terkait dengan pembiayaan), hal ini sangat tidak biasa dan membutuhkan penjelasan.
3. Perubahan Mendadak dan Tidak Dapat Dijelaskan dalam Lingkup Bisnis: Perusahaan yang secara fundamental mengubah bisnis intinya dalam semalam (misalnya, restoran yang tiba-tiba menjadi rumah perdagangan seni) tanpa alasan strategis yang jelas atau rencana transisi patut dicurigai. Apakah ini merupakan peralihan yang sesungguhnya, atau upaya untuk mengaburkan kinerja masa lalu atau menyuntikkan aliran pendapatan yang tidak terkait/dibuat-buat?
4. Dominasi Mendadak oleh Mitra Baru/Tidak Dikenal: Jika pemasok atau pelanggan yang sebelumnya tidak dikenal tiba-tiba menyumbang persentase yang sangat besar dalam pembelian atau penjualan perusahaan, selidiki lebih lanjut. Apakah ini merupakan transaksi besar yang sah, atau pihak terkait/perusahaan cangkang yang dibuat khusus untuk melakukan transaksi curang?
5. Pembayaran di Muka Tanpa Barang Diterima: Membayar pemasok di muka (pembayaran di muka) adalah hal yang normal. Namun, jika perusahaan melakukan pembayaran di muka dalam jumlah yang signifikan namun barang atau jasa yang sesuai tidak pernah diterima setelah waktu yang wajar, hal ini dapat mengindikasikan pembelian palsu yang dirancang untuk menyedot uang tunai dari perusahaan.
6. Persediaan yang Terlalu Lama: Menyimpan persediaan ("坐貨") adalah bagian dari bisnis. Namun, persediaan yang tidak terjual dalam waktu yang sangat lama (contoh yang diberikan adalah lebih dari enam bulan, tetapi tergantung pada industrinya) tanpa dicatat atau dihapuskan menunjukkan bahwa persediaan tersebut mungkin sudah usang, dinilai terlalu tinggi, atau bahkan mungkin tidak ada (persediaan phantom).
7. Biaya Proyek yang Masih Dikapitalisasi: Untuk proyek-proyek besar (misalnya, konstruksi, pengembangan perangkat lunak), mengkapitalisasi biaya-biaya tertentu sebagai aset selama proyek berlangsung adalah akuntansi standar. Namun, biaya-biaya ini harus dibebankan atau direklasifikasi dengan tepat setelah proyek selesai atau ditinggalkan. Jika aset terkait proyek yang signifikan tetap berada di neraca lama setelah proyek selesai, ini mungkin merupakan cara untuk menyembunyikan biaya.
8. Pemasok yang Menoleransi Penundaan Pembayaran yang Ekstrem: Ketika penundaan pembayaran pemasok ("拖數") terjadi, jika perusahaan secara konsisten menunda pembayaran kepada pemasok utama untuk jangka waktu yang sangat lama (mis., enam bulan atau lebih) tanpa menghadapi tuntutan hukum, penghentian pengiriman, atau konsekuensi serius lainnya, hal ini dapat mengisyaratkan bahwa hubungan dengan pemasok tersebut tidak wajar (mungkin merupakan pihak yang memiliki hubungan istimewa) atau tanggung jawabnya tidak sepenuhnya sah.
9. Unusual Quarter/Year-End Revenue Spikes: Some businesses have natural seasonality. But consistently massive, unexplained surges in revenue booked right at the very end of a reporting period (quarter or year-end) can be a red flag for channel stuffing (forcing excess inventory onto distributors) or, worse, booking fictitious sales simply to meet financial targets.

Kekuatan Pertanyaan Sederhana

Seringkali, mengungkap masalah bermuara pada mengajukan pertanyaan sederhana dan masuk akal tentang ketidaknormalan ini, terutama selama uji tuntas untuk akuisisi atau merger. Saya ingat suatu kali saya pernah bertanya tentang seorang pelanggan yang secara mengejutkan menyumbang setengah dari bisnis perusahaan target. Jawaban yang tampaknya polos, namun mengungkapkan banyak hal? "係親戚嚟嘅" ("Itu adalah kerabat...") - disampaikan seolah-olah itu adalah hal yang paling normal di dunia (seperti mereka telah makan "Roti Pasta Kacang Jujur" - 誠實豆沙包 - dari Doraemon!). Terkadang, pertanyaan yang paling sederhana tentang situasi yang aneh akan menghasilkan jawaban yang paling penting.

Seri Anak yang Baik Tidak Belajar: "Bagaimana Mengetahui Cara Mengenakan Gaun dan Berhitung: Bagian Praktis".

//Seri ini akan mengilustrasikan beberapa cara umum untuk "melakukan angka", tetapi tidak dimaksudkan untuk mengajari Anda cara "melakukan angka", yang merupakan sesuatu yang harus diserahkan kepada para profesional terlatih. Sebaliknya, seri ini dirancang untuk memberdayakan Anda dalam mengenali "tanda-tanda" penipuan. //

"Zuo Zhuan: Anomali adalah Iblis."

Lihatlah situasi keuangan perusahaan, lihatlah aliran dana, kontrak penjualan, piutang dagang, biaya yang harus dibayar, dll., dan kemudian gunakan 7 tips di bab pendahuluan, sebagian besar masalah pada laporan keuangan akan terlihat. Namun, ada banyak detail dan masalah operasional yang perlu dipahami sebagai "anomali".

1. "Transaksi Tunai dalam jumlah besar"
2. "Adalah hal yang normal bagi perusahaan untuk menerima uang dari pelanggan dan membayar pemasoknya, tetapi bagaimana dengan pembalikannya?"
3. "Lingkup Bisnis" bergerak di bidang bisnis restoran dan tiba-tiba beralih ke Perdagangan Seni.
4. "Tiba-tiba pemasok baru atau pelanggan baru mengambil sebagian besar bisnis".
5. "Membayar di muka untuk sesuatu adalah hal yang wajar, tetapi tidak wajar jika tidak menerima barangnya."
6. "Duduk di atas kargo adalah hal yang normal, tetapi duduk di atas kargo selama lebih dari setengah tahun bukanlah hal yang normal."
7. "Mengubah pengeluaran menjadi aset lancar (misalnya deposito proyek konstruksi) untuk proyek-proyek berskala besar adalah hal yang normal; tidak normal jika tidak ada perputaran setelah proyek selesai."
8. "Menunda jumlah pemasok adalah hal yang wajar, tetapi tidak wajar jika menundanya selama setengah tahun."
9. "Adalah hal yang wajar jika terjadi musiman dalam pendapatan, namun tidak wajar jika terjadi lonjakan pendapatan secara tiba-tiba di akhir musim."

Biasanya ketika saya berkunjung ke perusahaan yang baru saja merger, ada banyak hal yang lucu. Misalnya, saya akan bertanya, "Apa yang disukai oleh salah satu pelanggan Anda, yang menghabiskan separuh dari bisnis Anda." "Dia adalah seorang kerabat" ...... Dia benar-benar makan Honest Bean Paste Bun.

Ini adalah akhir dari seri singkat kami tentang cara mengenali potensi manipulasi keuangan. Ingatlah, analisis keuangan yang kuat dikombinasikan dengan sikap skeptis yang sehat dan pemikiran kritis tentang realitas operasional sangat penting untuk kepemimpinan yang efektif, investasi yang bijaksana, dan menjaga integritas bisnis. Selalu cari cerita di balik angka-angka tersebut, dan jangan pernah ragu untuk menyelidiki jika ada sesuatu yang tidak beres. Tetaplah tekun.