TL;DR: 穩定幣正在迅速發展，不僅僅是加密貨幣交易商的工具。在成熟的法規、較低的交易費用（尤其是以太坊等），以及與 Visa 和 Mastercard 等主要支付廠商整合的驅動下，穩定幣正逐漸成為一種合法且日益普遍的日常支付方式。這是金融科技版圖的巨大轉變，企業必須加以注意！
如果您最近一直在關注金融科技領域，您很可能已經注意到了圍繞著穩定幣（stablecoins）的令人難以置信的熱烈討論--或者我應該說，是完全的爆炸。感覺好像每週都有新的頭條新聞：Circle 推出支付網路以對抗傳統系統，Visa 和 Mastercard 大幅擴大其穩定幣支援，Stripe 開發自己的穩定幣，PayPal 將其 PYUSD 推向主要交易所。這是一個引人入勝、快節奏的演進，我相信這也預示著我們對於金錢的看法和使用方式，將會有深刻的數位轉變。
據報導，就連 Visa 現在也將自己比喻為 Ethereum 第 2 層網路 - 這種說法在不久之前幾乎是不可思議的！這並非只是曇花一現的趨勢，而是根本性的轉變。
從陰影到聚光燈：穩定幣的轉捩點
我最近看到一篇來自美國聯邦儲備銀行（U.S. Federal Reserve Bank）的精辟文章，它完美地捕捉了穩定幣的發展歷程。作者指出，我轉述如下：
"當我第一次接觸到穩定幣時，它們主要是加密貨幣交易者對沖其他數位資產惡名昭彰的價格波動的利基工具。然而今天，穩定幣正在邁向主流，出現在最意想不到的地方 - 從您的送餐服務、當地加油站到日常零售交易。這種演變引發了一個問題：穩定幣是如何從加密投資者的安全港轉變為可靠的日常支付方式的？
這個問題正是我要深入探討的。這是一個技術創新滿足市場需求和基礎設施不斷演進的故事。
點燃穩定幣熱潮的三 (+1) 個關鍵催化因素
儘管實現近乎即時交易結算的底層區塊鏈技術無疑是穩定幣成長的基石，但這並不是故事的全部。畢竟，最早與美元掛鉤的穩定幣之一 Tether (USDT) 早在 2014 年就已發行。那麼，為什麼穩定幣花了近十年的時間才真正成為一種支付機制呢？我認為有三個主要的催化因素，而基礎區塊鏈技術是不言而喻的 「加一」：
1.法規成熟度：步入光明
任何金融工具要想獲得廣泛的信任和採用，明確的監管體系是至關重要的。我們正看到這一點在穩定幣上展開。例如，主要的穩定幣發行商 Circle 已經尋求公開上市的途徑。這意味著一個重大的轉變 - 發行穩定幣不再是不透明的「地下」行為。這種趨向透明化和法規監督的趨勢，對於建立使用者、企業和機構之間的信心至關重要。
2.難以置信的交易費用縮水
成本永遠是一個因素。一半以上的穩定幣都在 Ethereum 生態系統中流通。直到最近（事實上是在 2024 年之前），在以太坊上進行交易可能會因為高昂的瓦斯費而變得昂貴得令人望而卻步。我最近甚至聽到一則軼事，Web3 發燒友群體的成員寧願使用 Tron 等網路進行支付，原因很簡單，就是因為覺得 「以太坊費用昂貴」。這突顯出許多人仍未意識到以太坊的交易成本已大幅下降，使其更適合日常支付。摩擦的減少改變了遊戲規則。
3.支付網路整合：邁向主流的橋梁
對於任何新的付款方式而言，最重要的障礙或許是商家的接受度以及消費者的易用性。在這方面，Visa 和 Mastercard 等巨頭的加入起到了革命性的作用。它們已經推出了加密貨幣支付卡，雖然這些支付卡在銷售點看起來和感覺上與傳統支付卡無異，但基本交易可以使用加密貨幣進行結算 - 越來越多地使用穩定幣。
有趣的是，這些加密支付卡最初的構想是為加密交易者服務，讓他們可以 「花掉他們的比特幣利潤」。然而，多年的數據顯示了一個明顯的趨勢：人們並不熱衷於花費比特幣這種不穩定的資產來進行日常購物。相反，他們花的是 穩定幣。這種意識最終牢牢地將穩定幣的效用與現有支付卡基礎設施的便利性聯繫在一起，形成了強大的協同效應。
新的金融格局出現
這些因素匯聚的結果就是一個充滿活力、競爭激烈的新領域：
- Circle 不只是發行 USDC；它正在建立一個支付網路，使用一些人所說的「穩定幣三明治」，有可能挑戰 SWIFT 等既有系統。
- Visa和Mastercard 不僅僅是沾沾喜氣，他們還認識到了穩定幣的巨大潛力，積極擴大對穩定幣的支持。
- Stripe是線上支付領域的巨頭，據報導，該公司正準備推出自己的穩定幣，這可能會對電子商務產生巨大影響。
- PayPal 正策略性地將其PYUSD穩定幣放在Coinbase等平台上，以搶佔更大的市場份額。
這不僅關係到新的付款方式，還關係到培養一個更有效率、可能更具包容性，當然也更數位化的金融生態系統。
這對您的企業（以及您自己）意味著什麼？
在 Mercury Technology Solution，我們總是在研究新興技術如何推動數位轉型和創造新的效率。穩定幣的興起就是一個最好的例子。
對企業而言，這開闢了以下途徑：
- 更快、更便宜的跨境支付： 可能繞過傳統代理銀行的延誤和費用。
- 增強財務管理： 利用穩定幣實現更高效的現金流。
- 創新的客戶付款方式： 提供更多選擇，並可能吸引更精通科技的族群。
- 新產品和服務的可能性： 尤其是在 Web3 和分散式金融 (DeFi) 領域。
對於個人而言，這可能意味著更多的控制權、更快的交易速度，以及進入蓬勃發展的數位經濟。
當然，在這個新領域中航行需要專業知識。了解不同區塊鏈的細微差異、不斷演變的監管環境，以及如何將這些技術安全地整合到現有系統中是最重要的。這就是擁有知識淵博的技術合作夥伴（例如我們 Mercury，我們提供 客製化區塊鏈整合解決方案) 變得無價。
未來是穩定的（和數位的）
穩定幣革命正在進行中。它不僅僅是一種技術上的好奇心，更是未來金融業的基本基石。成熟的法規、降低的成本以及與既有支付網路的無縫整合為其廣泛應用奠定了基礎。
穩定幣從交易商的利基工具到主流支付解決方案的過程，證明了數位時代不斷創新的步伐。這是一個令人振奮的時代，在 Mercury Technology Solution，我們很高興能站在最前線，協助企業引導並利用這些轉型技術的力量。
請繼續關注我們對不斷演進的數位轉型世界的更多見解！
