TL;DR:最後一期將探討中小企業 (SME) 特有的財務操縱。與上市公司經常試圖誇大利潤不同，中小型企業經常以相反的方式為目標：減少報告利潤以盡量減輕稅務義務（除非計劃首次公開募股或出售）。這些手法包括過度預支員工現金、大筆現金支出、將投資隱藏為成本、加速折舊、誇大福利或壞帳準備，以及誇大 WFH 或差旅等費用。了解這些「向下」的操縱手法是評估中小企業財務狀況的關鍵。
（最後免責提醒：本系列純粹用於教育意識，幫助您識別潛在的紅旗。它不是實施欺詐的指南，也不能在出現嚴重問題時取代專業的法務會計。
大家好，James 在此為大家帶來關於瞭解潛在財務操縱的總結文章。
我們之前討論過大型公司或上市公司為了人為誇大利潤所使用的策略 - 股價、花紅或 M&A 野心。然而，當我們檢視中小型企業 (SME) 時，誘因卻往往朝相反的方向運作。
除非中小企業正積極準備首次公開募股 (IPO) 或出售（在此情況下，讓帳簿看起來「漂亮」是很重要的），否則其主要目標通常是 稅務最小化。這意味著，如果發生操縱，其目的是在法定範圍內（或有時超出法定範圍）盡可能減少所報告的利潤。
因此，在分析中小企業財務報表時，我們往往需要顛倒發現利潤膨脹的邏輯。以下是一些中小企業為了少報收益而可能採用的常見手段：
降低中小企業利潤的常見策略：
- 過多的員工開支預支：員工為即將發生的開支（「開支/雜項現金」）預支少量款項是正常的。但是，如果所有員工預支的總額大到足以支付重要的營運成本（範例建議為三個月的價值），那就不正常了。這可能是在帳外暫時停放公司現金的一種方式，或是方便誇大開支索賠。
- 過度依賴現金支付支出：雖然有些現金交易是正常的，但以現金支付絕大多數的業務支出會造成審計上的困難，並可能助長少報收入（若現金銷售並未存入銀行）或多報現金支出的情況。
- 將投資掩飾為支出：中小企業可能會使用材料、資源或直接資金投資其他公司或專案，但他們可能會不當地將資金流出歸類為當期成本或支出，而不是將其記錄為 「長期投資 」資產。這樣會將資產藏在資產負債表外，並立即減少利潤。
- 加速折舊/立即支出：中小企業可能會在購買的那一年立即支出全部成本，而不是在電腦或設備等資產的使用年限（例如 3 年）內計提折舊。這會藉由將未來的折舊費用往前推，人為地降低當年的利潤。
- 將員工福利誇大為生產成本：雖然提高員工福利是正面的，但將過度誇大或定義模糊的福利直接歸類為生產成本（銷售成本），可能會不當地降低毛利率，使核心業務的利潤看起來比實際要低。
- 過高的壞帳準備：建立過於悲觀的呆帳準備（「壞帳準備」）會導致記入更大的開支，直接減少報告的利潤。這需要根據實際的收款經驗來合理計算。
- （誇大）在家工作 (WFH) 支出： 隨著遠端工作的興起，有可能會申報與 WFH 設定或持續成本相關的過高或記錄不全的支出。
- （誇大）交通費用：與 WFH 類似，旅行和交通費用可能會被誇大或缺乏足夠的證明文件，從而減少應課稅收入。
放氣比膨脹容易？
觀察這些常見的 SME 策略，我們會發現一個有趣的現象：「做低竟然容易過做高！」 向下操控利潤似乎比向上操控利潤更容易。誇大利潤需要製造複雜的虛假收入來源，並處理誇大的應收帳款（如第二部分所述）。降低利潤通常涉及加速合法支出、對撥備過於保守，或利用控制不力的支出類別。
這突顯了即使在較小的組織中，強大的內部控制和徹底的審查也是非常重要的。
好孩子不要學系列：「如何識穿做數：中小企篇」
//本系列會說明一些常見的「做數」方法，但目的並非叫你學會「做數」，呢啲事留番俾受過訓練的專業人士就好。相反，這系列是為了讓你更有能力去發現舞弊的「蛛絲馬跡」。//
中小企除非諗住上市（要做靚本數簿），一般做法係以避免交稅為大前提，所以係盡量減少財務報表嘅盈利。
用前三篇嘅方法可以去整理一下。（大方向倒轉）
- 「員工借Expense/ Sundry Cash 正常。但所有員工加埋可以支付公司三個月營運開支就不正常。」
- 「現金交易正常。但用現金支付大部份開支費用就不正常。」
- 「以材料物資/ 費用成本的方式，向其他公司進行投資時，不反映在「長期投資」會計科目中，而把投資列入成本、費用項目中。」
- 「提前攤銷支出；例如電腦可以分3年Depreciation; 直接當開支。」
- 「合理提高員工福利直接變成生產成本。」
- 「提高壞帳率及壞帳準備金。」
- 「WFH 開支。」
- 「交通開支。」
你睇？做低竟然容易過做高！
我們的「看清跡象」系列到此為止。無論是面對可能誇大利潤的大型企業，還是可能將利潤降到最低的中小企業，我們的核心原則始終如一：以批判、明智的眼光來看待財務資訊。了解動機、尋找異常、提出問題，並且永遠不要停止學習。財務知識和勤勉對於任何參與業務的人來說都是不可或缺的工具。
保持敏銳和道德。
