James Huang 發現跡象第四部分：中小企角度（利潤最小化？ TL;DR: 最後一期將探討中小企業 (SME) 特有的財務操縱。與上市公司經常試圖誇大利潤不同，中小型企業經常以 相反 的方式為目標：減少報告利潤以盡量減輕稅務義務（除非計劃首次公開募股或出售）。這些手法包括過度預支員工現金、大筆現金支出、將投資隱藏為成本、加速折舊、誇大福利或壞帳準備，以及誇大 WFH 或差旅等費用。了解這些「向下」的操縱手法是評估中小企業財務狀況的關鍵。 （最後免責提醒：本系... Effective Keywords Financial Cheating Financial Statement Manipulation Legal Tax Avoidance SMEs 商業智慧
James Huang 發現跡象第三部分：實用紅旗& 「嗅覺測試」 (「實戰篇」) 反常即為妖 最後這一部分的重點在於實際操作上的紅旗，這些紅旗通常會伴隨著財務操控。除了分析財務報表（現金流量、AR/AP 等）之外，還要尋找在營運上看似「不正常」的事情（「反常即為妖」- 異常意味著麻煩）。主要跡象包括：大筆現金交易、不尋常的現金流方向 (例如，付款給客戶)、業務範圍突然劇變、新合作夥伴無法解釋的主導地位、支付預付款卻從未收到貨物、過度陳舊的存貨、專案成本在完成後仍被資本化、供應商... Cooking The Books Financial Cheating Financial Statement Manipulation Fraud Fraudulent Practices Venture Capital Market
James Huang 發現跡象第二部分：財務報告中的高級紅旗（「做數」）。 TL;DR: 此後續文章將深入探討如何識別受操控的財務報表。雖然削減成本可以誇大利潤，但複雜的詐欺通常涉及透過與空殼公司進行循環交易來創造 虛假收入 ，以建立更可信的成長故事。密切注意應收帳款 (AR) - 如果虛假利潤未被掩蓋或資金被抽走，應收帳款就會膨脹。當高應收帳款突然下降，而固定資產 (PP&E) 或長期投資卻可疑地飆升時，就會亮起紅燈，顯示有人試圖隱藏誇大的應收帳款。最後，這些計劃往往會... Business Costs Cooking The Books Financial Cheating Financial Statement Manipulation Fraud Fraudulent Practices Venture Capital Market
James Huang 發現跡象：瞭解財務報表如何被操控（以及為什麼您需要知道） TL;DR: 這篇文章不是「偽造帳目」的指南 - 那是法務會計師的工作。相反，它是關於裝備您發現財務報告中的潛在紅旗。經理人可能會為了個人利益（花紅、期權價值）或公司利益（併購、貸款）而竄改財務資料（「做數」）。主要的警示跡象包括：儘管銷售額上升，但佣金率卻在下降；隱藏的開支變相成為資產；銷售未付款天數（DSO）飆升；同時持有高現金 和 高債務；利潤和現金流趨勢背離；銷售額增長卻沒有相應的成本上升... Cooking The Books Financial Cheating Financial Statement Manipulation Fraud Fraudulent Activities Fraudulent Practices Intellectual Property Start A Business Venture Capital Market
