TL;DR:最終回となる今回は、中小企業特有の財務操作について考察する。利益を膨らませようとすることが多い上場企業とは異なり、中小企業はその反対、つまり報告された利益を減らして納税義務を最小化することを頻繁に狙います（IPOや売却を計画している場合を除く）。その手口には、従業員の過剰な現金立替、多額の現金支出、費用としての投資の隠蔽、減価償却費の前倒し、福利厚生や貸倒引当金の水増し、WFHや出張などの費用の過大計上などがある。中小企業の財務を評価する際には、こうした「下方」操作を理解することが鍵となる。
（最後の免責事項：このシリーズは純粋に、潜在的な赤信号を識別するための教育的啓発のためのものです。詐欺を行うためのガイドではなく、また深刻な懸念が生じたときに専門家によるフォレンジック会計の代わりとなるものでもありません。
皆さん、こんにちは。ジェームスが金融操作の可能性を理解するための最終回をお届けします。
以前、大企業や上場企業が、株価やボーナス、あるいはM&Aによって、人為的に利益を膨らませる戦術について説明した。しかし、中小企業（SME）に目を向けると、インセンティブはしばしば逆の方向に働く。
中小企業が新規株式公開(IPO)や売却(帳簿を「きれいに」見せることが重要)の準備を積極的に行っているのでない限り、第一の目標はしばしば税金の最小化である。つまり、操作が行われるとすれば、報告された利益を法的な制限の範囲内(場合によってはそれを超えることもある)で可能な限り減らすことが目的である。
そのため、中小企業の財務を分析する際には、しばしば利益の水増しを見抜くためのロジックを逆転させる必要がある。ここでは、中小企業が利益を控えめにするためによく使われる手口をいくつか紹介しよう：
中小企業の利益を減らす一般的な手口：
- 従業員の過剰な経費前借り: 従業員が今後の経費のために少額の前借りをするのは普通のことです(「経費/日用品現金」)。しかし、全従業員の合計額が、重要な運営コストをカバーするのに十分な額（例では3カ月分）であれば、それは異常です。これは、会社の現金を一時的に帳簿外に置いたり、膨れ上がった経費請求を容易にするための方法かもしれない。
- 経費の現金払いへの過度の依存： 一部の現金取引は正常であるが、事業経費の大部分を現金で支払うことは監査を困難にし、（現金売上が銀行振り込みされていない場合）収入の過少申告や現金経費の過大計上を助長する可能性がある。
- 投資を費用に偽装する： 中小企業は、材料、資源、または直接資金を使って他の会社やプロジェクトに投資するかもしれないが、これを「長期投資」資産として計上する代わりに、流出を流動費用または費用として不適切に分類するかもしれない。これは、貸借対照表から資産を隠し、直ちに利益を減少させる。
- 早期減価償却／即時費用化：中小企業は、コンピューターや設備などの資産を耐用年数（例えば3年）にわたって減価償却する代わりに、購入した年に全額を即時費用化する場合がある。これは、将来の減価償却費を前倒しすることで、当期の利益を人為的に減少させるものである。
- 従業員福利厚生を製造原価に填め込む:従業員福利厚生を充実させることはプラスであるが、過度に膨らんだ、あるいは曖昧に定義された福利厚生を直接製造原価（売上原価）として分類することは、粗利益率を不当に低下させ、本業の収益性を実際よりも低く見せる可能性がある。
- 過度な貸倒引当金：過度に悲観的な貸倒引当金（「貸倒引当金」）を設定すると、多額の費用が計上され、報告される利益が直接減少する。これは実際の回収経験に基づいた合理的なものでなければならない。
- （誇張された）在宅勤務（WFH）費用：リモートワークの増加に伴い、WFHのセットアップや継続的なコストに関連する費用を過剰に請求したり、文書化が不十分だったりする可能性がある。
- （誇張された）交通費： WFHと同様に、旅費や交通費が膨らんだり、十分な書類がなかったりすることがあり、課税所得を減らすことになる。
膨らませるより膨らませる方が簡単？
これらのよくある中小企業の戦術を見ると、興味深い見解が導かれる：「做低竟然容易過做高！」 利益を上向きに操作するよりも、下向きに操作する方が簡単に思えることが多い。利益を膨らませるには、複雑な偽の収入源を作り、膨れ上がった債権に対処する必要がある（第2部で説明）。利益を減らすには、正当な支出を前倒ししたり、引当金を過度に保守的にしたり、管理不十分な費用カテゴリーを悪用したりすることがよくある。
このことは、たとえ小規模な組織であっても、強力な内部統制と徹底した精査が極めて重要であることを浮き彫りにしている。
良い子は勉強しないシリーズ「服装と数字の心得 中小企業編」
//このシリーズでは、「数字を扱う」一般的な方法をいくつか紹介するが、「数字を扱う」方法を教えることは意図していない。その代わり、このシリーズは不正の「兆候」を見抜く力をつけることを目的としている。//
中小企業が（帳簿を見栄えよくするために）株式公開を考えているのでなければ、中小企業の一般的な慣行は納税を避けることであり、そのため財務諸表の収益性を最小限に抑えようとする。
最初の3つの記事にある方法で整理することができる。(一般的な方向は逆）
- 「従業員が経費／雑費を借りるのは普通のことです。しかし、全従業員が会社の営業経費を3カ月分支払えるのは普通ではない"
- 「現金取引は普通だ。しかし、出費のほとんどを現金で支払うのは普通ではない"
- "他社への投資を材料費・消耗品費・経費で行った場合、その投資は「長期投資」の会計勘定には反映されず、原価・経費項目に含まれる。"
- "費用の早期償却；例えば、コンピューターは3年間で減価償却できるが、直接費用化される"
- 「従業員の福利厚生の合理的な増加は、生産コストに直結する。
- 「債務不履行率と貸倒引当金繰入額を増加させる。
- "WFH支出"
- "旅費"
ほらね。高くするよりも低くする方が簡単なんだ！
今回で「兆候を見抜く」シリーズは終了する。利益を水増ししている可能性のある大企業であれ、利益を最小化している可能性のある中小企業であれ、核となる原則は変わらない。動機を理解し、異常を探し、質問し、学ぶことを止めない。金融リテラシーと勤勉さは、ビジネスに携わるすべての人にとって不可欠なツールです。常に鋭く、倫理的であり続けましょう。
